光伏行业即将正式告别“退税红利”时代，延续多年的出口退税补贴就此落幕。
这一实施了十余年的产业扶持政策曾是中国光伏企业征战海外市场的“隐形补贴”，如今骤然退场，行业瞬间暴露在真实的市场竞争压力之下。这意味着整个光伏产业即将迎来一场从“政策输血”到“市场造血”的生死竞速。
业内测算，取消出口退税预计将使光伏组件成本每瓦上升0.06元至0.07元。这个数字看似不大，但对于当前利润率已经被压缩到极限的组件企业而言，几乎相当于把刚刚恢复的微薄利润再次抹平。
政策调整所带来的行业洗牌和落后产能出清已拉开序幕。过往依赖出口退税打价格战的中小企业因为同质化严重、业务单一无疑将面临更严峻的挑战。而头部企业依托技术、成本与渠道等优势，在行业格局重塑的过程中率先穿越周期。
目前，位列外贸“新三样”的光伏已经是中国外贸体系中举足轻重的一环。2025年全年，中国光伏电池与组件合计出口383.3GW，同比增长23.7%，出口总额约293.56亿美元。此次退税归零，将直接影响的是一个年出口近300亿美元的产业。
回首过往，光伏出口退税从2013年首次纳入政策体系，到如今彻底取消，走过了十三年历程。这期间，退税率从最高50%逐步下调至9%，再到最终归零，也整好对应了我国光伏产业从稚嫩到成熟的发展轨迹。
现阶段，我国光伏产业经过跨越式发展，已经成长为占据全球市场70%以上市场份额的“大块头”。但与此同时，出口退税补贴却开始助长“内卷外化”、延缓产能出清。部分企业为争夺海外订单陷入恶性价格战，将获得的出口退税额直接折算为议价空间，在谈判中让利给海外采购方，在扭曲市场定价的同时变相补贴了海外市场。
因此，此时取消出口退税，本质是政策主动切断“补贴型低价竞争”通道，旨在加速行业出清。过去国家补贴出口，使部分低质低效产能得以生存。政策取消后，企业将告别政策温床，必须依靠真实成本、技术与渠道参与竞争，而非依赖政策红利。
1月20日，财政部综合司司长李先忠在国新办新闻发布会上表示，此次调整出口退税政策，有利于引导产业结构合理调整，促进产业转型升级，综合整治“内卷式”竞争，推动经济高质量发展。
中国光伏行业协会也指出，取消退税有助于推动海外市场价格理性回归，缓解财政负担，同时降低贸易摩擦概率，是行业高质量发展的必然选择。
图说：中国光伏产品出口退税率变化
来源：中能智库
值得注意的是，市场普遍预期，在政策全面落地前，企业会抓住最后窗口期“抢出口”，从而引发一季度出口数据激增。然而，2026年1-2月的海关出口数据却显示，这一“抢跑”现象并未大规模出现。硅料、硅片环节基本持平，逆变器环节，整体有所增幅，但与去年年底相比并未实现增长。
具体来看，今年前两个月，全国光伏组件累计出口金额 224.81 亿元人民币，较 2025 年同期下降 9.26%；出口总量7207.77 万个，同比下降 3.42%，金额与数量均出现明显下滑。
电池环节，1-2月出口金额分别为31.20亿元、30.39亿元，对比去年月均出口额26.81亿元，变化幅度不大，较四季度数据，甚至有所回落。
不过，3月以来中东局势持续紧张，国际油价突破每桶100美元关口，清洁能源的战略地位再度被抬升。不排除在3月份，部分企业为完成在手订单或应对海外客户的备货需求，仍会掀起一小波“爆单”行情，但就前两个月的数据来看，市场整体已表现出超预期的冷静。
图说：光伏组件月度出口量情况
来源：盖锡咨询
补贴取消政策正式生效后，光伏产品出口规模会如何变化，目前尚无法得知。但从价格来看，据业内测算，取消9%的出口退税，预计将使光伏产品成本每瓦上升0.06元到0.07元。若企业希望维持合理利润水平，出口价格须相应上调至每瓦0.8元以上。
近两年，光伏行业深陷低价无序竞争乱象。数据显示，组件价格已由2022年底的0.24美元/W持续下跌至2025年0.095美元/W，该价格下，企业不仅没有利润，连经营成本都难以覆盖。
对于毛利率常年徘徊在3%~5%的边缘中小企业而言，退税取消意味着成本端将增加数个百分点。对于当前利润率已经被压缩到极限的它们而言，未来将无法再依靠退税维持低价竞争策略，如何适应全面市场化竞争，将成为这些企业面临的主要挑战。
而拥有一体化产能的头部企业已经提前做出反应，开始率先调价应对成本压力。根据公开数据，截至3月26日，天合光能、晶科能源、隆基绿能等主流组件企业纷纷上调出口报价，试图将退税取消带来的成本压力传导至终端。
天合光能今年以来已完成3次调价，公司分布式光伏组件最新官方指导价显示，620W—650W中版型、715W—745W大版型组件指导价格每瓦上调至0.89元到0.93元，较1月累计涨幅达8.1%至8.5%。
晶科能源则自2026年3月起，对650瓦以上的飞虎3和其他场景化特殊制程产品执行涨价计划，相对于前期低点，平均涨幅约30%至40%，本轮组件涨价幅度最高已达50%。晶科能源相关负责人表示，此次调价是着眼行业长期可持续发展，通过市场和技术优势在全球光伏市场进一步扩大议价能力的关键举措。
此外，隆基绿能、晶澳科技等头部厂商也纷纷调价。其中，隆基绿能分布式组件单瓦上调0.03元到0.05元，670W+高功率BC组件报价突破1元/瓦。
图说：光伏产业各环节价格有望脱离失速下跌趋势
来源：联储证券研究院
对于政策的调整，天合光能、晶科能源、阿特斯等头部企业在近期的投资者交流中均指出，出口退税取消利好头部企业，有助于抑制低价无序竞争，推动组件价格回归理性，加速行业落后产能出清。
晶科能源还专门提到，面对政策短期冲击，公司做了应对规划，在海外订单中融入退税调价机制，并充分利用剩余退税优惠期，合理调配产能，保障订单出口。
业内人士指出，面对日益复杂的国际贸易环境，头部企业正加速推进“全球本土化”战略，在东南亚、中东等重点市场建设海外生产基地，实现生产、运营、品牌与服务“一体化”出海。因此，补贴取消的影响只是阶段性的。
面对退税取消和关税壁垒的双重压力，目前光伏头部企已经开始加速海外建厂，在目标市场或其周边建立完整的生产能力。目前，约30家中国光伏企业已在海外布局或规划了制造产能，合计规模达到硅片26.6GW、电池61.45GW、组件73.65GW。而这种出海能力，恰恰是是中小企业最欠缺的。
短期冲击将加速行业竞争洗牌，也会带来中期发展机遇。退税取消将进一步拉大头部企业与中小企业之间的差距，行业集中度提升的速度会明显加快。这一轮行业洗牌后，龙头企业凭借多重护城河有望率先享受格局优化带来的红利。
参考资料：
[1]https://finance.eastmoney.com/a/202603293688010178.html
[2]https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_32862706
[3]https://paper.cnstock.com/html/2026-03/26/content_2192298.htm
[4]https://static.weeklyonstock.com/26/0116/qdy175514.html
[5]https://www.jinguxun.com/article/7712271
[6]https://finance.eastmoney.com/a/202603273687161878.html
[7]http://paper.ce.cn/pad/content/202602/05/content_327860.html
[8]https://www.rmlt.com.cn/2026/0127/746163.shtml
[9]https://www.stcn.com/article/detail/3648366.html
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